En un carrera de más de 75 años invirtiendo no sorprende que incluso Warren Buffett, haya cometido algún que otro error.
Por: Jesús Moreno
Warren Buffett es uno de los inversores más grandes de todos los tiempos. Actualmente su fortuna excede los 80 billones de dólares y es considerado uno de los hombres más ricos del mundo.
Sin embargo, su exitosa carrera no está libre de errores. Los cuales según sus cálculos le han costado cerca de 200 mil millones de dólares.
A continuación, te mostraremos los más grandes fracasos y aciertos de Warren Buffett. Desde tomar decisiones inteligentes en materia de inversión en valor hasta aprovechar la mala suerte en el mercado del aceite para ensaladas, estas son algunas de las historias que son clásicos de Buffett:
Inversiones acertadas
- GEICO: A los 20 años, Warren visitó la sede de GEICO y habló durante cuatro horas con Lorimer Davidson, quien le enseñó sobre el negocio de los seguros. Esto impactó tanto a Buffett que decidió invertir el 65% de sus ahorros en GEICO, lo que le generó grandes ganancias. Aunque vendió inicialmente, volvió a comprar acciones y, años después, adquirió toda la empresa. Este movimiento fue clave para su éxito financiero.
- Sanborn Maps: Buffett compró acciones de Sanborn Maps cuando el negocio de mapas de la empresa estaba en declive. Sin embargo, al analizar las finanzas, descubrió que las inversiones de Sanborn valían más que las propias acciones. Compró el 35% de las acciones, se convirtió en director y persuadió a otros accionistas de usar las inversiones para recomprar acciones. Esto le generó un beneficio del 50%, demostrando su habilidad para encontrar valor oculto en las empresas.
- American Express: En 1963, Warren Buffett aprovechó una crisis que involucraba un fraude con aceite de soja. American Express, atrapada en el escándalo, vio cómo el precio de sus acciones se desplomaba. Mientras otros inversores entraron en pánico, Buffett vio una oportunidad y compró el 5% de la empresa por 20 millones de dólares. Su intuición fue correcta, y para 1973, su inversión se había multiplicado por diez, demostrando que cada contratiempo puede convertirse en una gran oportunidad.
- Capital Cities/ABC: En la década de 1980, la cadena ABC se encontraba vulnerable y fue comprada por Capital Cities, una empresa mucho más pequeña. Tom Murphy, el director de Capital Cities, pidió ayuda a Warren Buffett para financiar la compra. Buffett invirtió 500 millones de dólares, convirtiéndose en un accionista clave. Esta inversión resultó muy exitosa, ya que en 1995, Capital Cities/ABC fue vendida a Disney por 19 mil millones de dólares, generando grandes ganancias para Buffett.
- Freddie Mac: Buffett comenzó a invertir en Freddie Mac en 1988 cuando las acciones costaban 4 dólares. Para el año 2000, decidió venderlas a cerca de 70 dólares porque notó que la empresa estaba tomando riesgos innecesarios para crecer rápidamente. Al vender, obtuvo un beneficio de más del 1,500%. Más tarde, Freddie Mac colapsó durante la crisis inmobiliaria y sus acciones bajaron drásticamente, hasta venderse por solo 1.50 dólares cada una. Esto muestra cómo Buffett supo retirarse antes de una caída importante.
Inversiones erróneas
- Berkshire Hathaway: Warren Buffett invirtió en Berkshire Hathaway cuando era una empresa textil. Tras intentar vender sus acciones, el acuerdo cambió en el último minuto, lo que lo hizo tomar represalias y adquirir suficiente control para despedir al CEO. Sin embargo, el negocio textil fue un fracaso. Aunque fue un error, la compañía se convirtió en el vehículo de Buffett para otras inversiones. Él estima que este error le costó alrededor de 200.000 millones de dólares.
- Dexter Shoes: Warren Buffett compró Dexter Shoe Co. en 1993 por 433 millones de dólares, creyendo que era una gran inversión. Sin embargo, la empresa perdió su ventaja competitiva rápidamente, y el uso de acciones de Berkshire Hathaway para financiar la compra empeoró el error. Esto le costó a Berkshire 3,500 millones de dólares. Buffett lo considera su peor decisión empresarial, incluso dijo que podría haber estado en el Libro Guinness de los Récords como uno de los mayores desastres financieros.
- Amazon: Warren Buffett ha reconocido que no comprar acciones de Amazon fue uno de sus mayores errores. Subestimó el talento de Jeff Bezos y el éxito de la empresa, que ahora es una de las más valiosas del mundo. Aunque Buffett considera que su peor decisión fue la compra de Dexter Shoe, sigue aprendiendo de sus fracasos y espera cometer más errores en el futuro. Estos comentarios reflejan su enfoque honesto sobre las inversiones y el aprendizaje continuo.
Warren Buffett como filántropo
Warren Buffett no sólo se ha convertido en unos de los inversores más exitosos y ricos de todos los tiempos, sino también uno de los filántropos más generosos de toda la historia.
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